Financial Analysis Techniques

Dự phóng thu nhập và dòng tiền trong tương lai.

Đánh giá tính linh hoạt của công ty

Đánh giá hiệu suất của ban quản trị.

Đánh giá những thay đổi trong công ty và ngành theo thời gian.

So sánh công ty với các đối thủ cạnh tranh trong ngành.

Chỉ số tài chính không khả dụng khi chỉ xem xét đơn lẻ. Chúng chỉ hữu dụng khi được so sánh với chỉ số của các công ty khác trong ngành hoặc so sánh giữa các thời điểm khác nhau trong cùng một công ty.

Các công ty sử dụng chính sách kế toán khác nhau sẽ dẫn đến sự khó khăn trong việc so sánh chỉ số.

Khó tìm được các chỉ số ngành thích hợp để làm cơ sở so sánh.

Việc so sánh đơn lẻ một chỉ số sẽ không phản ánh đúng thực trạng của công ty.

Cho phép nhà phân tích dễ dàng so sánh hiệu suất giữa các công ty tại một thời điểm hoặc một công ty giữa các thời điểm khác nhau.

Bảng cân đối kế toán theo tỷ trọng thể hiện tất cả các khoản mục trên bảng cân đối kế toán theo tỷ lệ phần trăm Tổng tài sản.

Báo cáo kết quả kinh doanh theo tỷ trọng thể hiện tất cả các khoản mục trong báo cáo theo tỷ lệ phần trăm Doanh thu.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo tỷ trọng thể hiện tất cả các luồng tiền dưới dạng tỷ lệ phần trăm Tổng dòng tiền hoặc Doanh thu thuần.

Không tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình ra quyết định do thiếu tiêu chuẩn để so sánh.

Không thể hiện được xu hướng thay đổi của các khoản mục theo giá trị thực tế.

Không khả dụng khi tính toán một số chỉ số tài chính nhất định.

So sánh năng lực hoạt động và cấu trúc tài chính của doanh nghiệp theo thời gian, nêu rõ những thay đổi trong các khía cạnh quan trọng của hoạt động kinh doanh.

Cung cấp cho nhà phân tích (và đội ngũ quản lý) cái nhìn trực quan về các xu hướng lợi nhuận và rủi ro của doanh nghiệp.

Trực quan hóa kết luận của nhà phân tích về tình hình tài chính và quản trị rủi ro trong công ty.

Thường cần đính kèm văn bản hoặc thuyết trình bổ sung.

Có thể dễ dàng bị thao túng nhằm gây ra cách hiểu sai lệch cho người xem.

Xác định mối quan hệ giữa các biến.

Cung cấp cơ sở để dự báo.

Xác định các mối tương quan khác với kỳ vọng ban đầu dựa trên kết quả hồi quy dữ liệu trong quá khứ.

Liên quan đến quy trình tính toán và phân tích rất dài và phức tạp.

Các giả định chặt chẽ của mô hình hồi quy dễ bị vi phạm.